该片讲述了侠士蔡颖杰与冯俊卿海湾竞技后蔡颖杰得剑，十万金山匪寨金阎王作恶一方，阎王派人假冒双方杀对方师父欲使两人结仇，后蔡冯并肩讨剑复仇，途中蔡颖杰救一乡女金满娇却中其摄魂术，后满娇得知身世欲复仇且暗通冯俊卿里应外合破金山的故事。